CDB pós-fixado: um guia sobre essa modalidade de investimento

Entrar no mundo dos investimentos muitas vezes não é uma tarefa tão simples. São diversos tipos de aplicações, cada uma com as suas particularidades, para entender e escolher a ideal para você.

Dentre esses tipos de investimentos está o CDB pós-fixado, que é muito procurado por diversos investidores, mas que acaba não sendo amplamente entendido por todos.

Por isso, neste conteúdo vamos abordar todos os pontos essenciais para você entender se o CDB pós-fixado é a melhor escolha para você.

Veja o que é esse investimento, suas vantagens e desvantagens, como calcular o investimento e quais são os impostos que você deve pagar.

Vamos lá!

O que é CDB pós-fixado?

Antes de entender o que é o CDB pós-fixado, vamos começar falando sobre o CDB de forma geral.

O CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário. Ele é um título de renda fixa emitido por bancos, que captam dinheiro para financiar suas atividades. Desta forma, ao investir em uma ação de CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que irá devolvê-lo no período acordado com os juros.

Já o fato de ser pós-fixado significa que você não sabe exatamente quanto irá receber no final da aplicação. Isso porque sua rentabilidade é atrelada a um índice de referência, que pode ser o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), a Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) ou o IPCA (Índice Nacional dos Preços ao Consumidor Amplo).

Dessa forma, a rentabilidade final exata só é conhecida no momento do resgate. Porém, é possível ter uma noção durante o período de investimento, já que a variação desse tipo de índice é geralmente estável em períodos econômicos normais. Por isso, considera-se que esse tipo de investimento possui uma certa previsibilidade.

O CDB pós-fixado vem ganhando espaço no mercado brasileiro, já que os índices econômicos, como o CDI, vêm apresentando taxas bastante atraentes em comparação com outros investimentos de renda fixa. Assim, ele se tornou um dos mais procurados pelos investidores que buscam por um baixo risco na hora de investir.

Como funciona o CDB pós-fixado?

Ao pensar em investir em uma aplicação de CDB pós-fixado, é importante levar em consideração alguns pontos, como o aporte mínimo, a rentabilidade, o prazo de investimento, a liquidez e a garantia.

Entenda como funciona cada um deles e de que forma você deve se atentar antes de investir seu dinheiro.

Aporte mínimo

Qualquer título CDB possui um valor mínimo de cota para comprar. Alguns deles são mais baixos, como aqueles que permitem o investimento a partir de R$ 10, enquanto outros só permitem a compra a partir de valores mais altos, podendo chegar a até R$ 50 mil, por exemplo.

Por isso, essa é a primeira coisa que você deve avaliar na hora de pensar em investir. Lembre-se de que, geralmente, as opções de CDB cujo investimento inicial é mais alto, geralmente possuem melhores taxas de juros.

Rentabilidade

Cada banco oferece uma taxa de juros diferente como rendimento, que geralmente vai de 78% a 120% do CDI.

Essa taxa pode variar de acordo com alguns fatores, como:

• Liquidez negociada: quando o título tem liquidez apenas no vencimento, a taxa de juros costuma ser maior do que os títulos de liquidez diária.
• Vencimento da aplicação: quanto maior o prazo de validade da aplicação, maior é a taxa de juros.
• Aporte inicial: como dissemos, investimentos com maior a aplicação inicial tendem a ter um retorno maior.
• Instituição financeira: no geral, bancos menores costumam oferecer maiores taxas de rentabilidade do que os bancos mais tradicionais e conhecidos, visando atrair mais investidores.

Prazo de investimento

É possível encontrar aplicações CDB tanto com prazo de vencimento menor, geralmente a partir de 1 ano, como prazos mais longos, como opções com vencimento após 5 anos.

Por isso, pode-se dizer que o CDB apresenta opções para todos os tipos de objetivos, sejam eles de curto, médio ou longo prazo.

Liquidez

Você pode escolher entre opções com liquidez na data de vencimento ou com liquidez diária. No primeiro caso, você só pode resgatar o valor investido na data de término do vencimento, caso contrário, corre o risco de perder rentabilidade.

Já as opções com liquidez diária são ideais para reservas de emergência, por exemplo, já que é possível resgatar a qualquer momento sem se preocupar com a perda de rentabilidade.

Quais os impostos ao investir em CDB pós-fixado?

Ao investir no CDB, você está sujeito a algumas tributações, como o Imposto de Renda e IOF. Continue a leitura para entender melhor como funciona cada um deles e quais as taxas de cada um.

Imposto de Renda (IR)

A tributação do IR segue uma tabela regressiva, na qual a alíquota vai diminuindo ao longo do tempo. Ou seja, quanto maior o período de investimento, menor o tributo do IR.

Veja na tabela abaixo a porcentagem de OR de acordo com o período de investimento:

Importante ressaltar que essa porcentagem incide apenas em cima do valor dos rendimentos e não no valor total. Ou seja, a quantia que você investe não entra nessa conta, apenas o montante que rendeu a partir dela.

Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)

Também há a cobrança do IOF sobre os rendimentos em casos de resgates feitos até o 30º dia após a aplicação. Caso a retirada seja após esse período, não há incidência dessa taxa.

Assim como o IR, essa alíquota também é aplicada de acordo com uma tabela de juros regressiva. Confira a tabela abaixo:

Lembrando que essa cobrança é realizada apenas em cima do valor do rendimento e não do valor total da aplicação.

Vantagens e desvantagens do CDB pós-fixado

Como todo tipo de investimento, o CDB pós-fixado possui suas vantagens e desvantagens, que vão depender do perfil do investidor e do momento financeiro do mercado.

Entenda melhor quais são suas principais vantagens e desvantagens:

Vantagens do CDB pós-fixado

Dentre os principais pontos positivos de investir nesse tipo de aplicação estão:

• Segurança: principalmente quando for emitido por uma instituição financeira sólida, o CDB costuma ser um tipo de investimento bastante seguro para colocar seu dinheiro. Ainda, ele possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 250 mil por instituição e CPF.
• Previsibilidade: como dissemos, apesar de estar ligado a índices econômicos, como o CDI, sua variação tende a ser estável, dando uma melhor previsibilidade de quanto será resgatado ao final do período do investimento do que os ativos de renda variável, por exemplo.
• Liquidez: você pode escolher entre opções de liquidez no vencimento ou liquidez diária, o que dá mais flexibilidade ao investidor de acordo com os seus objetivos financeiros.
• Diversificação de portfólio: essa é uma boa opção para diversificar sua carteira de investimentos, otimizando seus retornos financeiros e diminuindo os riscos da carteira.

Desvantagens do CDB pós-fixado

Já dentre as desvantagens podemos citar:

• Menor rentabilidade em comparação a outros modelos de investimento: principalmente em um cenário onde o índice CDI ou IPCA, por exemplo, estão baixos, podem haver outras formas de investimento com uma melhor rentabilidade do que o CDB pós-fixado.
• Pagamento de Imposto de Renda: os rendimentos do CDB estão sujeitos à tributação do Imposto de Renda. Mesmo com uma tabela regressiva ao longo do tempo, esse custo acaba diminuindo a sua rentabilidade ao longo do período.
• Rendimento incerto: apesar de trazer certa previsibilidade, não tem como saber com 100% de certeza quanto será resgatado ao final do período.
• Impacto da inflação: caso o índice atrelado ao investimento não seja o IPCA, existe a possibilidade do rendimento real seja perdido ao longo do tempo, ou seja, pode ser que o seu rendimento seja menor do que a inflação, diminuindo seu poder de compra. Por isso, esse ponto é algo que deve ser considerado em períodos de alta inflacionária.

Qual a diferença entre CDB pós-fixado e CDB prefixado?

A diferença entre esses dois tipos de CDB está principalmente na forma com qual a remuneração é determinada e na previsibilidade dos rendimentos.

Veja com mais detalhes as principais diferenças entre eles:

Rendimento

Enquanto no CDB pós-fixado você não tem como saber exatamente sua rentabilidade no final do período do investimento, já que está atrelado a um índice volátil, no CDB prefixado você sabe exatamente quanto irá receber no final. Isso porque no momento da compra você já sabe a porcentagem de rendimento daquele investimento.

Risco

O CDB prefixado possui um menor risco em comparação ao pós-fixado. Isso porque no prefixado você já conhece a taxa de juros no momento em que compra a ação, enquanto no pós-fixado você só terá certeza da rentabilidade ao final do investimento.

Por isso, em cenários econômicos muito voláteis, o pós-fixado acaba tendo um risco um pouco maior, já que existe a possibilidade do CDI ou do IPCA caírem, dando um retorno menor do que o esperado.

Previsibilidade

No modelo prefixado, o investidor tem total previsibilidade do quanto resgatará ao final da aplicação, já que conhece exatamente qual a taxa de juros que irá incidir sobre o montante aplicado.

Já o pós-fixado não dá uma previsibilidade tão alta, já que está atrelado a índices que podem ter certa variação ao longo do tempo. Porém, como esses índices não possuem variações tão bruscas, ele ainda dá uma previsibilidade muito maior do que os ativos de renda variável.

Conheça o CDB pós-fixado Digio

No Digio você pode investir em um CDB pós-fixado que está atrelado ao índice CDI.  Esse investimento tem prazo de 3 anos, ou seja, depois desse período você deve resgatá-lo para utilizar da forma que quiser!

Com ele, quem é cliente Digio One possui rendimento de 102% do CDI, enquanto os clientes Digio Gold têm rendimento de 100% do CDI.

Para investir nessa aplicação, basta seguir os passos abaixo:

1. Acesse o app Digio;
2. Toque no menu “Conta”;
3. Escolha a opção “Investimentos”;
4. Confira as informações e toque em “Quero investir”;
5. Defina o valor que deseja investir e finalize a aplicação.

Pronto! Agora é só ver seu dinheiro rendendo para te ajudar a realizar os seus sonhos e objetivos.

Ainda não tem conta no Digio? Então abra agora mesmo sua conta de forma 100% online e comece a investir no nosso CDB pós-fixado!