O que é Renda Fixa? Entenda mais sobre esse investimento!

Você faz parte da grande quantidade de pessoas que já ouviu falar em renda fixa, mas não sabe o que significa e nem como investir? Então esse conteúdo foi feito para você!

Preparamos um guia completo com tudo o que você precisa saber sobre renda fixa, como esse tipo de investimento funciona, quais são as suas particularidades e quais são as principais modalidades existentes no mercado.

Prepare-se para começar a investir e fazer seu dinheiro trabalhar para você!

O que é renda fixa?

Para começar nossa imersão em renda fixa, primeiro precisamos entender o que esse conceito significa.

Renda fixa é uma categoria de investimentos cuja rentabilidade é previsível. Ou seja, o investidor empresta dinheiro a uma instituição, seja ela pública ou privada, em troca de um retorno pré-estabelecido. Desta forma, o indivíduo tem maior previsibilidade dos seus ganhos no final do investimento, diferentemente das aplicações em renda variável.

Por ter todas as suas regras definidas previamente, os títulos de renda fixa são ideais para quem possui um perfil conservador.

Como funciona a remuneração da renda fixa?

Existem três modalidades diferentes de retorno financeiro nos investimentos de renda fixa: títulos prefixados, pós-fixados e híbridos. Confira como funciona cada um deles:

Títulos prefixados

Nesse tipo de investimento, o rendimento é determinado no momento da compra. Ou seja, ao realizar o investimento você já sabe exatamente a porcentagem que ele irá render ao longo de 12 meses. Desta forma, é possível saber qual o valor resgatado ao final do período estipulado.

Títulos pós-fixados

Nesse tipo de investimento, o rendimento está atrelado a um indicador de mercado, como a taxa Selic e o CDI. Assim, não é possível saber exatamente o montante que será resgatado, entretanto, garante uma previsibilidade maior do que os investimentos em renda variável.

Títulos híbridos

Nesses casos, o investimento possui parte de sua rentabilidade prefixada e a outra parte pós-fixada. Um indicador comum nesse tipo de investimento é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IPCA).

Qual é a tributação da renda fixa?

Em sua maioria, os investimentos em renda fixa possuem o mesmo sistema de tributação, obedecendo a uma tabela regressiva de Imposto de Renda. Nesse caso, quanto maior o prazo de investimento, menor a alíquota de Imposto de Renda.

Confira a tabela abaixo para entender como funciona essa tributação:

Quais são os principais investimentos renda fixa?

Existem diversos modelos de investimento que se encaixam em renda fixa. Continue a leitura para entender melhor como cada um deles funciona.

Poupança

Esse é o título mais popular do país. Por conta da sua facilidade de aplicação e segurança em relação ao retorno, muitas pessoas guardam seu dinheiro nesse tipo de investimento.

A poupança é fácil de aplicar, sacar e ainda é isenta de Imposto de Renda, o que acaba sendo um dos principais motivos para que as pessoas apliquem seu dinheiro nesse tipo de título, principalmente aquelas que não estudam muito sobre tipos de investimento.

Apesar de trazer uma certa rentabilidade, esse é o tipo de investimento que traz menos retorno ao investidor, já que apresenta uma taxa de juros mais baixa do que outros títulos de renda fixa disponíveis no mercado.

Tesouro direto

O Tesouro Direto é um programa do governo brasileiro que permite a compra e venda de títulos públicos. Existem três principais tipos de investimentos em Tesouro Direto, sendo eles:

• Tesouro Selic: nesse caso, o rendimento está atrelado à taxa Selic, que é a taxa de juros básica da economia. Ele possui liquidez diária, ou seja, pode ser resgatado a qualquer momento sem perder rentabilidade, e é indicado para quem busca menor volatilidade.
• Tesouro IPCA: esse rendimento geralmente é híbrido, com uma parte do rendimento sendo prefixada e a outra atrelada ao IPCA. Dessa forma, o capital é protegido contra a inflação.
• Tesouro Prefixado: dá a visão exata de quanto será resgatado no final do período de investimento, já que indica a porcentagem de rendimento anual no momento da compra.

Por ser um investimento ligado ao setor público, é considerado como um dos mais seguros. Além disso, também é mais acessível, já que é possível começar a investir com capital baixo.

CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por um banco para gerar recursos para si. Sendo assim, ao comprar um CDB, você está emprestando dinheiro para o banco por um prazo pré-determinado, recebendo no final o seu dinheiro de volta com o juros acordado na hora da compra.

Apesar de saber no momento da compra qual a taxa que será aplicada em cima do seu investimento, é possível optar por investimentos CDB prefixados ou pós-fixados. No caso do prefixado, você sabe exatamente qual a taxa de juros que incidirá sobre o valor investido. Já no pós-fixado, você pode optar por um investimento atrelado ao CDI ou à inflação, por exemplo.

Importante ressaltar que existem CDBs com diferentes prazos de vencimento, indo desde os resgates a curto prazo até opções a longo prazo. Porém, em sua maioria, eles possuem uma carência, período no qual não é possível o resgate sem penalidades.

O CDB é considerado um investimento de baixo risco, principalmente por ter a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em caso de falência da instituição emissora. Por isso, é uma ótima opção para diversificar sua carteira com ativos de renda fixa.

LCI

A Linha de Crédito Imobiliário (LCI) é um título emitido por instituições financeiras para captar recursos para financiar o setor imobiliário. Ou seja, o dinheiro investido é destinado a projetos imobiliários, como construção de novos edifícios por construtoras.

Uma particularidade bastante interessante desse título é que ele é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas residentes no Brasil, o que pode torná-lo mais atrativo do que outras opções de renda fixa presentes no mercado.

Assim como o CDB, existem títulos com prazo de retirada mais próxima, até aqueles que são a longo prazo. Além disso, ainda podem ter rentabilidade atrelada ao CDI ou a uma taxa de juros fixa.

Esse é outro investimento de baixo risco, já que é assegurado pelo FGC até o valor de R$250.000,00 por CPF e instituição financeira, caso a instituição emissora vá à falência.

LCA

A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é bastante semelhante ao LCI, porém seu objetivo é captar recursos para financiar atividades relacionadas ao agronegócio.

Assim como o anterior, ele é isento de Imposto de Renda, seu prazo de vencimento é bastante variável e sua rentabilidade pode ser atrelada a uma taxa de juros ou ao CDI, por exemplo.

E caso a instituição emissora do título declare falência, o seu investimento está protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito em até R$250.000,00 por CPF e instituição financeira.

LC

A Letra de Câmbio (LC) é um título emitido por financeiras e não por bancos, assim, o investidor empresta seu dinheiro a essas financeiras em troca do recebimento de juros.

Um ponto que chama atenção para esse investimento é que alguns podem ser isentos de IR. Além disso, podem ter diversos prazos de vencimento e contar com rendimento prefixado ou pós-fixado.

Porém, esse tipo de investimento possui um maior risco atrelado, já que não conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito. Por isso, ao optar por investir nessa modalidade é importante avaliar muito bem a saúde financeira da instituição emissora, pois se ela acabar declarando falência, você perderá todo o seu investimento.

Debêntures

As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado financeiro, utilizados geralmente para financiar grandes projetos. Por esse motivo, costumam ter um prazo de vencimento um pouco mais longo.

Apesar de sua maioria ser tributada pela tabela regressiva do Imposto de Renda, existe uma categoria que é isenta de IR, as chamadas debêntures incentivadas, que são utilizadas para financiar grandes obras de infraestrutura do país.

É possível encontrar debêntures com remuneração prefixada, pós-fixada ou híbrida. Porém, eles não são cobertos pelo FGC, o que traz um pouco menos de segurança para o investidor.

LH

As Letras Hipotecárias (LH) são títulos de renda fixa emitidos com o objetivo de captar recursos para o financiamento de atividades do setor imobiliário. Elas podem ser emitidas tanto por bancos como por outras instituições financeiras que emprestam recursos do Sistema Financeiro de Habitação (SFH).

As LH podem ser tanto prefixadas como pós-fixadas, sendo atreladas a índices como CDI, IPCA e TR (Taxa Referencial), por exemplo. Além disso, esse tipo de investimento possui isenção de Imposto de Renda para pessoa física e está protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Essa modalidade é mais indicada para quem deseja investir a longo prazo e dispõe de um capital mais alto para investir, já que seu investimento inicial pode ser elevado, principalmente em comparação a outros ativos de renda fixa.

Quando investir em renda fixa?

Existem alguns casos em que investir em renda fixa é a opção ideal para sua carteira de investimentos. Porém, isso vai depender de diversos fatores, como seu perfil de risco e objetivos financeiros.

Para te ajudar a entender se deve ou não colocar seu dinheiro em investimentos de renda fixa, confira as principais situações nas quais essa modalidade é a mais indicada:

Preservação de capital

Por oferecerem uma menor volatilidade em comparação aos ativos de renda variável, é o tipo de investimento ideal para quem deseja minimizar os riscos de perda e preservar o capital investido.

Perfil de risco conservador

O perfil de risco conserador refere-se às pessoas que não querem ter um risco alto de perder seu dinheiro investido e, por isso, preferem evitar uma grande oscilação no valor investido, mesmo que isso signifique ter menos retorno financeiro a médio ou longo prazo.

Proteção contra inflação

Alguns tipos de investimento renda fixa são atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA, por exemplo. Esse tipo de aplicação oferece uma proteção contra a queda do poder de compra que pode ser causada pela inflação, mantendo seus ganhos sempre acima desse índice.

Aposentadoria

Ao planejar uma renda futura ou para a aposentadoria é importante pensar na renda fixa como uma estratégia de diversificação, já que proporciona estabilidade e previsibilidade dos retornos. Assim, você garante que em determinado prazo já terá uma renda pré-estipulada.

Reserva de emergência

Por serem investimentos mais seguros do que os ativos de renda variável, por exemplo, eles oferecem mais garantias para o investidor que deseja ter um dinheiro aplicado para possíveis emergências. Além disso, existem modalidades de renda fixa com liquidez diária, o que é ideal para esse tipo de objetivo, já que pode ser necessário resgatar uma determinada quantia a qualquer momento.

Diversificação da carteira

Mesmo que você tenha um perfil de risco moderado ou agressivo, pode ser interessante ter alguns títulos de renda fixa na sua carteira. Assim, você equilibra o seu portfólio e reduz a exposição do seu patrimônio a possíveis movimentações bruscas do mercado.

É seguro investir em renda fixa?

Sim, os investimentos em alguns títulos de renda fixa, como o Tesouro Direto, são um dos mais seguros que existem. Apesar disso, é importante saber que sempre há algum risco atrelado quando falamos de investimento.

Mesmo que o investimento seja prefixado, ou seja, você investe sabendo quanto vai resgatar no final, a depender da inflação, você corre o risco de perder poder de compra.

Além disso, quando você opta por investir em um título que não é segurado pelo FGC, caso a empresa emissora declare falência, você acaba perdendo todo o valor investido.

Agora que você já sabe tudo sobre a renda fixa, chegou a hora de começar a investir seu dinheiro para que ele renda ainda mais!